6个月LIBOR是即期利率，年化的，意思是，你现在借美元，借6个月，年化的利率是多少。 因为是年化利率，所以不存在所谓连续复利问题。
银行以libor进行贷款,2个月期libor为百分之0.28(连续复利),假设利率不能为负,当3 月libor为每年百分之0.1时,有什么套利机会?为保证没有套利机会,3个月期...
第一次互换价值终值： 6%-4%=2%*（名义本金）10000*（时间）3/12 =50 再贴现价值为 50/（（1+6%）sq(0.25)， 一次计算第二次交换和第三次交换， 加总求和就是。
这题应该就是2年期为10%*(1+11%)^2=12.32% 3年期为10%*(1+12%)^3=14.05%